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近日，美股上市的 互联网 金融企业信也科技（“拍拍贷”母公司）发布的财报显示，2024年第二季度营收为31.68亿元，同比增长3.74%；净利润为5.51亿元，同比下降6.6%，其净利润已连续四个季度同比下降。

据《消费日报》报道，信也科技2024年第二季度发起、服务费用和其他收入成本为5.75亿元，较上年同期的5.16亿元增长11.43%。这一增长主要是由于国际市场交易量增加导致的手续费增加，以及未偿还贷款余额增加导致的贷款催收费用增加。

今年上半年，信也科技营收63.33亿元，同比增长3.38%；净利润10.83亿元，同比减少15.39%，增收不增利。2023年，信也科技实现年度营业收入125.5亿元，同比增长12.7%。记者梳理发现，这一营收增速已降至信也科技近5年来的最低点，如今于2024年上半年进一步降至个位数，信也科技营收增速趋于平缓。

而其净利润方面的下滑已持续了一段时间。记者梳理发现，2023年第三季度至2024年第二季度，信也科技净利润分别为5.66亿元、5.25亿元、5.32亿元、5.51亿元，同比下降5.52%、4.88%、22.9%、6.6%。即目前信也科技净利润已连续四个季度下降，盈利水平承压。

信也科技主要分国内、国家两大块业务，细分来看，信也科技的国内业务近年来有所放缓。数据显示，2024年第一季度、第二季度信也科技国内市场促成交易额分别为461亿元、464亿元，较2023年第四季度的501亿元少了三四十亿元。截至2024年6月末，信也科技国内市场贷款余额642亿元，相较于2023年末的661亿元减少19亿元。

记者了解到，信也科技面临的国内消费信贷市场竞争不小。据 交银国际 相关研报，我国消费金融体系以商业银行、互联网金融平台和持牌消费金融公司为主，互联网消费金融内部则呈梯队分化格局：第一梯队为蚂蚁集团、微众银行；第二梯队包括京东数科、度小满和美团等；奇富科技、信也科技、乐信等信贷科技机构则排在第三梯队。

在此背景下，近年来信贷科技机构纷纷尝试“出海”，不过，目前来看，信也科技国际业务与国内业务相比规模仍差距较大，营业收入占比也相对较低。2022年、2023年、2024年第一季度及2024年第二季度，其国际业务分别贡献了10.3%、17%、18.8%、17.8%的营收。信也科技要想国际业务为公司整体业绩增长做出核心贡献，还需更多时间。

逾期率出现较大上升

截至2024年6月末，信也科技90天以上的逾期率为2.65%，较上季度末的2.45%上升0.2个百分点，较上年同期的1.68%大幅增加了0.97个百分点。vintage曲线也显示，信也科技2023年下半年以来的30天+逾期率高于以往水平。

另一方面，随着同业公司纷纷主动提高客群的进件质量，优质借款用户获客难度越来越大。“客群上浮”策略也使得信贷科技机构的营销推广费用居高不下。数据显示，2024年第二季度，信也科技销售及营销费用4.73亿元，同比、环比均有所增长，原因是公司更加积极获客特别是更优质的借款人。

今年第二季度，信也科技国内独立借款人数量为180万，同比下降了21.7%。新增借款人少了，信也科技业务对重复借款人即老客户的依赖度加大，报告期内信也科技高达87.3%的交易量由重复借款人贡献。

只是，随着独立借款人的减少和重复借款人的借款金额增加，信也科技平均借款金额也随之增加。今年二季度，信也科技平均贷款规模为9956元，较2023年同期的7816元增加了2140元。理论上来说信贷资产越是小额分散、风险越容易把控，平均借款金额增加，平台的风险压力也会随之升高。

旗下拍拍贷投诉超4万条

据公开资料，信也科技前身为拍拍贷，成立于2007年，为中国内地首家P2P网络借贷平台。2017 年11月，公司在纽交所上市。2019年11月，公司更名为信也科技。

2017年12月，监管机构发布141号文，引导P2P平台向助贷机构转型。2018 年至2020年期间，信也科技着力进行转型，完成向助贷机构的转变。

据了解，目前信也科技的主要贷款产品仍用“拍拍贷”这一旧名，多年深耕相关市场，“拍拍贷”这一品牌积累了数量较为庞大的客户。据官网披露数据：截至2024年3月末，拍拍贷累计注册用户1.587亿，累计放款金额8377.62亿元。

值得注意的是，和其相关的消费者投诉 【下载黑猫投诉客户端】信息也同样居高。黑猫投诉平台显示，近30天内和“拍拍贷”相关的投诉为1081件，折合约36件/天，累计投诉量达45574件，主要涉及被收取担保费服务费等、 综合 借款利率过高、违规催收等。