近期，国家发展改革委、财政部印发了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

从政策落地效果来看，3000亿元超长期特别国债正在撬动“双新”万亿元市场，进一步提振国内消费、投资，政策效果逐渐显现。根据国际数据公司（IDC）发布的数据显示，中国品牌手机市场表现抢眼，2024年第二季度中国智能手机市场出货量近7158万部，同比增长8.9%。

与此同时，苹果召开主题为“高光时刻”的秋季新品发布会，iPhone 16 系列新机、新款AirPods 4代，以及全新设计的Apple Watch Series 10先后亮相。在“苹果产品创新升级+政策暖风”因素共同推进下，消费电子产业链迎来利好。

消费电子龙头强化产能迎战iPhone换机新周期

去年8月份，工信部、财政部印发《电子信息制造业2023―2024年稳增长行动方案》，围绕提振手机、电脑、电视等传统电子消费，壮大虚拟现实、试听电子等新增长点作出了全面统筹部署。今年，随着推动大规模设备更新和消费品以旧换新政策的落地，明确支持电脑等家电产品以旧换新。多重因素叠加，使得消费电子市场正逐步走出低谷，下游需求持续回暖带动产业链上市公司上半年业绩增长。

立讯精密（SZ.002475）是消费电子ETF的第一重仓股，当之无愧的消费电子龙头。上半年立讯精密(002475)实现归母净利润53.96亿元，同比增长23.89%。在中报业绩稳健增长的基础上，立讯精密预计前三季度的归母净利润将达到88.49亿元至92.18亿元，比上年同期增长20%至25%，继续呈现强劲的增长势头。

据悉，iPhone 16系列今年工艺环节上最大的变化，就是新增的相机控制按键。而相机控制按键上苹果就和立讯精密等企业达成了合作。苹果公司亚洲采购运营管理副总裁崔玉善表示：中国的企业在苹果供应链无疑扮演了重要角色，立讯是典型代表，和苹果一起成长，从十几年前只做非常简单的连接器，到今天生产苹果所有最先进的产品。

此外，知名消费电子分析师郭明