【8 月 14 日，交银国际发布报告】交银国际认为房地产开发商上半年业绩中，毛利率和有关调整销售目标的指引是关键指标，收入受项目交付进度影响大。该行预计越秀地产上半年毛利率降至 13 至 14%，与全年预测 13.5%相当。上半年合同销售额 554 亿元，按年降 33.8%，仅占全年销售目标 1470 亿元的 37.7%，可能修改全年销售目标，预期全年合同销售额为 1160 至 1200 亿元。物管服务渠道项目转化至在管项目可带动物管收入按年增长维持 20%以上。该行下调越秀地产 2024 和 2025 年的收入和盈利预测，分别下调 2024 和 2025 全年核心利润预测 34%和 35%，因开发利润率下降和销售成本提高。但维持“买入”评级，目标价降至 6.6 港元，因新土储占多、大湾区布局及背景易受惠行业扶持政策。