美元在周三交易中徘徊于两个半月高点，有望实现2022年以来的最佳月度表现，这得益于交易员重新评估美联储的政策预期，并为可能影响宏观经济的总统大选做准备。尽管美联储大幅加息的预期逐渐减弱，美元已连续三周上涨，市场目前有91%的可能性预测11月将降息四分之一个基点。美联储的鸽派前景减弱，推动了美国国债收益率的上升，10年期国债收益率触及7月26日以来的最高水平4.222%。
据了解，美联储发布的《褐皮书》成为周三最受关注的经济事件，预计其将总结经济增长放缓但个别指标有所改善的经济状况。美元指数和美国收益率的小幅上涨表明市场对进一步加息持谨慎态度。美元兑所有G10货币均上涨，与国债收益率的稳步攀升相呼应，日元兑美元汇率跌破153关口，而欧元和英镑则连续第三个交易日下跌。
随着大选的临近，投资者正在权衡共和党大获全胜的风险，这被认为是对美元最有利的选举结果。尽管民主党副总统卡马拉·哈里斯在最新民意调查中以微弱优势领先，但市场似乎已经将特朗普获胜的可能性计入价格。
同时，美元的上涨也反映了市场对动荡的担忧，以及在特朗普任期内美元可能进一步升值的预期，促使投资者寻求相对安全的美国资产。
瑞穗的策略师乔丹·罗切斯特指出，市场正在“持续购买美元，已经到了极其不经济的地步”，而对冲美元未来波动的成本正在不断上升，目前已达到19个月以来的最高水平。此外，投机性外汇交易商已基本消除了对美元的看跌预期，美元一个月风险逆转率徘徊在7月以来的最高水平附近。
掉期市场显示，交易员预计美联储在未来两次会议上将降息约40个基点，而10月初的降息预期为65个基点以上。
巴克莱银行的外汇策略师斯凯拉·蒙哥马利·科宁表示，由于美国经济增长超出潜力，美联储的鸽派预期现已消退，市场正在质疑是否会连续降息。
值得一提的是，美国国债收益率的上升令日元承压，英镑兑美元汇率跌至三个月来的最低点151.72。
日本大选将于10月27日举行，民意调查显示执政的自民党可能会失去多数席位，增加了政治不稳定的可能性。
欧洲央行决策者则警告称，通胀可能跌破央行2%的目标，而英镑兑美元汇率则跌至8月19日以来的最低水平1.2945美元。
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