花旗：维持中海石油化学“买入”评级 目标价下调至2.8港元 第1张

　　花旗发布研究报告称，维持中海石油化学（03983）“买入”评级，考虑到政府会在淡季采取更严格的出口政策，相信下半年国内尿素价格将轻微回落，甲醇价格则预期维持区间波动，相应将中海石油化目标价由3港元略微下调至2.8港元，股息回报率稳健。

　　报告中称，公司中期业绩大致符合预期，由于上半年未有取得一次性收益，期内净利润同比下跌60%，核心EBIT则同比跌8%，与去年下半年比较则升14%。该行指出，由于产品平均售价表现疲软，部分抵销了期内原材料成本下降的帮助，令尿素业务毛利率下降3个百分点至22%，而甲醇利润率则维持在21%。